Стили инвестирования и управления портфелем ценных бумаг

   


Стили управления портфелем или инвестиции в него могут быть активными или пассивными. Пассивный стиль управления основан на том, что бы достигнуть определённого уровня эффективности, который свойственен некоторым индексам фондового рынка, к примеру, S&P 500 или другому источнику инвестирования, например, выбранному пакету простых акций.

Для пассивного стиля управления не требуются услуги аналитика рынка ценных бумаг. Для такого стиля характерно использование различных рыночных и статистических технологий, предназначенных для конструирования индексного фонда рынка ценных бумаг. Активный стиль управления, основан на стремлении к достижению максимальной эффективности. Он состоит из четырёх стилей инвестирования в обыкновенные акции.

Рассмотрим основные характеристики каждого из стилей. Диверсифицированный стиль управления активами, подразумевает под собой вложение имеющихся в наличии финансовых средств во множество значимых отраслей и отсутствие каких либо предпочтений при выборе объекта инвестирования.

Обыкновенные акции, каждой выбранной отрасли инвестирования, занимают в портфеле ценных бумаг, долю, пропорционально своему рыночному весу. Возможно появление дополнительной прибыли, путём отсеивания недооцененных обыкновенных акций в каждом сегменте рынка. Недиверсифицированный стиль управления активами, подразумевает под собой инвестиции финансовых средств в обыкновенные акции одного или нескольких, отобранных командой менеджеров, сегментов рынка.



Ротационный стиль управления активами, представляет собой смесь двух стилей управления описанных выше. Не зависит от рыночного веса того или иного вида акций. Модульный стиль управления активами, основан на подборе группы акций, которые, по мнению команды менеджеров, могут быть сопоставимы между собой по отдельно взятым факторам.

Ещё по теме:
Подходы к процессу инвестирования и анализу ценных бумаг. Краткосрочный отбор
Подходы к процессу инвестирования и анализу ценных бумаг. Выбор акций роста
Подходы к процессу инвестирования и анализу ценных бумаг. Эффект малых компаний
Подходы к процессу инвестирования и анализу ценных бумаг. Ориентация на запас надежности
Подходы к процессу инвестирования и анализу ценных бумаг. Пассивное управление
Подходы к процессу инвестирования и анализу ценных бумаг. Внимание к внутренней стоимости