Роль статистики прибыльности. Проверка правдоподобности прогнозов

 

 

Аналитики рынка ценных бумаг часто сталкиваются с необходимостью проведения различных долгосрочных прогнозов поведения ценных бумаг на рынке. Средняя продолжительность таких прогнозов составляет сроки от 5 до 10 лет. Для правильного составления такого долгосрочного прогноза, аналитик обязан выполнить некоторые обязательные действия.

 

1. Составить подробный экономический прогноз корпорации выпустившей ценные бумаги.

2. Оценить возможную прибыль по ценным бумагам с использованием индекса S&P 500 или любого другого.

3. Составить прогноз, в целом, для отрасли, в рамках которой находится исследуемая корпорация.

4. Составить прогноз прибыли самой корпорации.

 

Любой из этих дополнительных прогнозов может быть составлен на срок значительно меньший, чем основной прогноз прибыльности и доходности ценных бумаг. Для более полной картины, рекомендовано, сопоставлять сумму значений, которые были спрогнозированы аналитиком, по отдельной корпорации или отрасли рынка ценных бумаг и совокупной оценкой прибыли похожих корпораций, составленной на основе индекса S&P 500 или любого другого широко используемого на рынке индекса.

 

Такие сопоставления очень часто используются большими корпорациями при оценке качества работы аналитика и сравнения общего дохода и дохода от одного из выбранных источников. Разница доходов по разным источникам информации возникает в результате спекулятивных сделок на рынке и длительных оптимистических прогнозов аналитиков, которые усиливаются стремлением инвесторов извлечь из проведённых сделок максимальную прибыль.

 

В некоторых случаях обобщённые показатели дохода по одной определённой отрасли служат для того, что бы заставить аналитиков обратить своё внимание не только на одну, выбранную отрасль, но и на весь рынок в целом.