Прогнозирование прибыли и дивидендов. Краткосрочные изменения делового цикла

 

 

Известно, что все показатели доходности ценных бумаг на рынке подверженные краткосрочным изменениям делового цикла. Эти непродолжительные по времени циклы подвержены влиянию общего кратковременного отраслевого цикла. Этот показатель не годен для прогнозирования тенденций роста ценных бумаг, так как в этом случае намного рациональнее и эффективнее использовать анализ более длительных периодов.

 

Для проведения такого анализа очень важным является выбор даты начала и окончания периода. Особенность является то, что начальные периоды данного анализа будут существенно отличаться от конечных дат. При проведении такого анализа не стоит слишком полагаться на тенденции развития роста прибыли ценных бумаг на рынке.

 

При проведении пролонгирования значений доходности акций отрасли или отдельно взятой корпорации, на рынке ценных бумаг, полученные результаты не подчиняются никаким правилам математики, поэтому, при работе с ними следует соблюдать особую осторожность.

 

Очень часто случается, что выявленные аналитиками, в процессе проведения глубокого анализа, тенденции развития роста ценных бумаг отрасли или отдельно взятой корпорации на рынке ценных бумаг, на самом деле оказываются ложными. Это происходит из-за того, что эти данные, свидетельствующие о тенденции развития роста доходности ценных бумаг, отрасли или отдельно взятой корпорации, были получены в результате пролонгирования тенденций возможного роста доходности, а не анализа факторов которые привели к такой тенденции.

 

При использовании такого метода анализа, при проведении длительного прогнозирования возможного уровня доходности ценных бумаг, результаты, могут оказаться очень неожиданными, а зачастую и очень плачевными для инвесторов, формирующих долгосрочный портфель инвестиций на основе этого прогноза.